Cathay Bank Business Checking Review 2023

Cathay Bank är en bra traditionell bank för företag med låga månatliga transaktionsvolymer. Den har två produkter för företagskontroll, Business Interest Checking och Advanced Business Checking, som erbjuder avstående och låga månadsavgifter, ett gratis betalkort och tillgång till internet- och mobilbanker. Dessutom tillhandahåller det gratis Bill Pay och Treasury Management-tjänster, vilket håller kostnaderna nere för småföretagare.

Hur Cathay Bank klarar sig med sina konkurrenter

*Denna information finns inte med på leverantörens webbplats och vi har inte kunnat få informationen direkt från banken. Detta innebär ofta att kravet varierar beroende på filial och/eller plats.

När Cathay Bank passar bra

• Enskild firma eller ideella organisationer med låg månatlig transaktionsaktivitet: Business Interest Checking ger upp till 50 gratis utbetalda checkar och 25 insättningsobjekt per månad.
• Företag med en måttlig transaktionsvolym: Advanced Business Checking tillåter 150 gratis utbetalda checkar och 50 insättningsobjekt varje månad.
• Företag med befintliga affärspenningmarknads- och affärssparkonton: Cathay Bank låter dig avstå från den månatliga avgiften om du når de nödvändiga sammanlagda saldona på dina företagskontroller, penningmarknads- och företagssparkonton. Du måste uppfylla 10 000 $ för affärsintressekontroll och 25 000 $ för avancerad affärskontroll.
• Företag som gör internationella affärer i utvalda asiatiska länder: Cathay Bank har ett fullservicekontor i Hongkong och representationskontor i Shanghai, Peking och Taipei, vilket gör det enkelt att bearbeta affärstransaktioner på dessa platser.

När Cathay Bank inte passar bra

• Verksamheter utanför bankens serviceområde: Medan Cathay Bank erbjuder personlig bankverksamhet, är den begränsad till nio delstater (CA, IL, MA, MD, NJ, NV, NY, TX och WA). Du kan överväga Chase Bank, Wells Fargo och Bank of America för ett bredare serviceområde.
• Företag som behöver avgiftsfria obegränsade transaktioner: Cathay Banks gratistransaktionsgränser är mycket låga jämfört med andra banker. Du kan välja Capital One och Silicon Valley, som erbjuder gratis obegränsade transaktioner för sina företagscheckkonton.
• Företag som vill ha ett gratis företagskonto: Om dina behov kan tillgodoses av helt onlinebanker och fintechs är Axos Bank, Lili, Novo och Bluevine bra alternativ för avgiftsfria konton.

Cathay Bank Business Checking Översikt

Cathay Bank affärskontrollkrav

Du kan besöka en filial för att öppna ett företagscheckkonto. Du måste vara 18 år och bosatt i följande stater: CA, IL, MA, MD, NJ, NV, NY, TX och WA. Du kommer att bli ombedd att tillhandahålla din:

• Kontaktinformation
• USA:s hemadress
• Social Security Number (SSN) eller skatteidentifikationsnummer (TIN)
• Statligt utfärdat ID (körkort, statligt ID eller amerikanskt pass)

Innan du öppnar ett konto, se vår guide om hur du öppnar ett företagsbankkonto, som inkluderar en gratis nedladdningsbar checklista med nödvändiga dokument.

Cathay Bank Business Checking-funktioner

Cathay Banks Business Checking-konto erbjuder räntor, ett betalkort, gratis Business Bill Pay och Treasury Management-tjänster, och tillgång till online- och mobilbanker.

Räntebärande konto

Med ett Business Interest Checking-konto kan enmansföretagare och ideella organisationer tjäna en rörlig och sammansatt ränta som krediteras månadsvis. Du kan kontrollera med din lokala filial för uppdaterade priser.

Online- och mobilbank

Cathay Bank låter dig se din detaljerade transaktionshistorik, schemalägga fakturabetalningar och utföra banköverföringar digitalt. Du kan också sätta in checkar via dess mobilbankapp. Recensioner för Cathay Bank-appen är bra på både App Store (4,2 av 5) och Google Play (3,9 av 5 stjärnor). Användare rankade det högt för användarvänlighet och dess detaljerade funktioner, men vissa stötte på problem när de gjorde mobila checkinsättningar, vilket bidrog till de låga betygen.

Tidig kontrollrapportering

Bankens tjänst för tidig checkrapportering informerar dig om checkdetaljerna per check som kommer att betalas via ditt checkkonto på morgonen. Detta hjälper företagare att förutse de nödvändiga medlen och hantera hur de används.

[email protected] Program

Du kan erbjuda fler förmåner till dina anställda genom [email protected] Program. De kan öppna exklusiva konton som:

• [email protected] Bekvämlighetskontroll
  • Ingen minsta öppningsinsättning med upp till 60 dagar för att finansiera kontot
  • Upprätthåll ett minsta dagligt saldo på 100 USD eller lägg en ACH-kredit minst en gång i månaden för att avstå från månadsavgiften på 10 USD
  • Avstår från kassacheckavgifter
  • Inkluderat guld betalkort
  • Första kontrollbeställningen är gratis
• [email protected] Bekväm besparing
  • Ingen minsta öppningsinsättning med upp till 60 dagar för att finansiera kontot
  • Behåll ett minsta dagligt saldo på $500 eller gör en automatisk överföring på $25 per månad eller mer från ett annat Cathay-konto för att avstå från månadsavgiften på $3
  • Ränta och APY ges ytterligare 0,10 % från den vanliga sparräntan
• [email protected] Familjens bekvämlighetskontroll
  • Convenience Checking-kontoinnehavare kan öppna upp till fem Family Convenience Checking-konton
  • Minsta insättning på $100 krävs
  • Innehavare av Convenience Checking-konto måste vara den primära ägaren på alla relaterade familje Convenience Checking-konton
  • Månadsavgift avstår från alla Family Convenience-konton så länge som det primära Convenience Checking-kontot förblir öppet

Företagstjänster

• Säljartjänster: Talech Point-of-Sale-lösningar
• Treasury Management tjänster: ACH-kredit, banköverföringar, lånsvep, nollsaldokonton, utgående datatjänster, tidig checkrapportering, betalningsmottagarens positiva betalning för checkar och ACH positiv betalning
• Lönetjänster: Deluxe Lön
• Företagsregistreringstjänster: MyCorporation
• Fakturering och digitala betalningstjänster: Autoböcker

Annan kontrollprodukt

Cathay Bank erbjuder ett konto för kommersiell analys för företag med stora transaktioner.

Andra bankprodukter

• Företagsbesparingar: För en minsta insättning på 500 $ kan du öppna ett sparkonto och tjäna en rörlig ränta. Månadsavgiften på 5 USD kan avstås om du uppfyller det minsta dagliga saldokravet på 500 USD.
• Pengar marknad: Med en insättning på minst 10 000 $ kan du öppna ett affärskonto på penningmarknaden. Det låter dig tjäna en rörlig och stegvis ränta som är högre än andra sparkonton. Månadsavgiften på 12 USD kan avstås om du uppfyller det minsta dagliga saldot på 10 000 USD.
• Insättningsbevis (CD): Du kan öppna en Business CD för en öppningsinsättning på minst $2 500. Den har en högre APY än ett vanligt sparkonto. Det tas ingen månadsavgift ut och löptiden sträcker sig från sju dagar till fem år. Jumbo CD-priser från $100 000 och uppåt är också tillgängliga. Se aktuella Business CD-priser här.
• Kreditkort: Cathay Bank erbjuder ett Mastercard Business Platinum-kreditkort med en låg APR, lämpligt för företagskunder med saldon från månad till månad. De som föredrar att tjäna 1 % cashback-belöningar per $1 som spenderas på dagliga inköp kan ansöka om ett Mastercard Business Platinum Rewards-kreditkort.
• Låneprogram för småföretagsadministration (SBA): Cathay Bank är en SBA Preferred Lender (PLP Lender), som tillhandahåller SBA 7(a)-lån och SBA 504-låneprogram. Du kan dra nytta av den låga handpenningen, längre återbetalningstider och minimikrav på säkerheter.
• Business Banking: Banken erbjuder en mängd olika företagslån med flexibla lånebelopp, färre lånekrav och en snabb ansökningsprocess. Du kan välja mellan smarta lån för rörelsekapitalkrediter, professionella lån för att utveckla din praktik och smarta mikrolån för att täcka ditt företags kassaflödesbehov.
• Specialutlåning: Cathay Bank tillhandahåller skräddarsydda finansiella lösningar och strategiskt stöd med specialisering på högteknologi, energi och tillgångsbaserad utlåning.
• Kommersiell fastighet och konstruktion: För företagare som söker fastighetsfinansiering erbjuder banken byggfinansiering och Minipermanent finansiering med kort och lång löptid.
• Kommersiellt och industriellt: Du kan ansöka om revolverande krediter, utrustningslån och fastighetslån med lång löptid.

Cathay Bank Business Checking För- och nackdelar

Cathay Bank är ett utmärkt val med tanke på dess låga månadsavgifter och gratis Business Bill Pay, vilket gör att småföretagare kan spara mer. Det ger också en [email protected] Program för fler anställdas förmåner, vilket gör att de kan öppna exklusiva spar- och checkkonton med befrielse från och med låga månadsavgifter. Banken stödjer dessutom företagare med sina olika flexibla lånealternativ.

Banken tar dock ut en hög avgift på 1 USD utöver 25 insättningstransaktioner för Business Interest Checking och 50 insättningsobjekt för Advanced Business Checking. Dessa transaktionsgränser är mycket låga jämfört med andra banker, vilket gör det dyrt om du har en större transaktionsvolym. Dessutom erbjuder banken inte gratis överföringar och kontanter tillbaka för köp med betalkort.

Alternativ till Cathay Bank Business Checking

Om du letar efter mer filialåtkomst, konton med låga insättningsbelopp och höga gränser för gratistransaktioner och cashback-intäkter från att använda ditt betalkort för inköp, måste du titta på Cathay Bank-alternativ.

Här är tre alternativ att överväga:

1. jaga är bäst för företagare som föredrar personlig bankverksamhet inom ett bredare tjänsteområde.
2. Citibank är bäst för företagsägare som vill ha ett försumbart insättningsbelopp för kontoöppning ($1) och en hög gräns för gratis transaktioner.
3. Gräshoppa Bank är bäst för företag som vill få pengar tillbaka från köp med betalkort.

Kolla in fler leverantörer i vår lista över de bästa kontona för småföretag.