Välkommen till veckans publicering av Market’s Compass Crypto Sweet Sixteen Study. Studien spårar det tekniska tillståndet för sexton av de större kryptovalutorna med börsvärde. Jag har sammanställt historiska kvantitativa objektiva tekniska rankningsdata och sekundära tekniska indikatorer inklusive Sweet Sixteen Total Technical Rankings och Weekly Average Technical Ranking tillbaka till oktober 2021. Varje vecka kommer studierna att belysa de tekniska förändringarna av de 16 kryptovalutor som jag också spårar som individuella höjdpunkter på anmärkningsvärda rörelser i vissa kryptovalutor och index.
Jag har blivit ombedd av flera av mina läsare att inkludera en teknisk “sammanfattning” som från och med nästa vecka kommer att vara ett vanligt inslag i Weekly Crypto Sweet Sixteen Studies. Dessutom är denna veckas studie något förkortad på grund av författarens reseåtaganden.
Excel-kalkylarket nedan visar den veckovisa förändringen i den objektiva tekniska rankningen (“TR”) för varje enskild kryptovaluta. Det tekniska ranknings- eller poängsystemet är ett helt kvantitativt tillvägagångssätt som använder flera tekniska överväganden som inkluderar men inte är begränsade till trend, momentum, mätningar av ackumulering/fördelning och relativ styrka. Om en enskild Kryptovalutas tekniska tillstånd förbättras stiger den tekniska rankningen (“TR”), och omvänt, om det tekniska tillståndet fortsätter att försämras, sjunker TR:n. TR:n för varje enskild kryptovaluta kan variera från 0 till 50. Kalkylarket nedan fungerar också som en “värmekarta” genom att kryptovalutor med en TR i intervallet 1 till 15 är markerade i rött, 15,5 till 34,5 är markerade i blått och TRs i intervallet 35 till 50 är i grönt. Det primära avdraget från detta kalkylblad bör vara trenden för de enskilda TR:erna, antingen den fortsatta förbättringen eller försämringen, såväl som en förändring i riktning. En varaktig trendförändring måste utvecklas i de enskilda TR:erna för att den ska vara genomförbar. Sekundärt kan en mycket låg ranking signalera ett översålt tillstånd och omvänt kan ett fortsatt mycket högt antal ses som ett överköpt tillstånd, men som vi vet kan översålda villkor fortsätta i snabb takt och överköpta värdepapper som har uppvisat extraordinär fart kan lätt bli mer överköpta . För det tredje är de veckovisa TR:erna en värdefull relativ styrka/svaghetsindikator jämfört med varandra, dessutom när Sweet Sixteen Total Technical Ranking (“SSTTR”), som har ett intervall på 0 till 800, är nära botten av sitt intervall och en enskild kryptovaluta har en TR som förblir förhöjd det talar om relativ styrka. Omvänt om SSTTR är nära toppen av sitt senaste intervall och en enskild kryptovaluta har en TR som förblir fast på låga nivåer talar det om relativ svaghet. Slutligen ser jag den objektiva tekniska rankningen som en utgångspunkt i min analys och det är inte hela “slutspelet”.
*Rankingen beräknas fram till veckan som slutar fredagen den 13 oktober
SSTTR föll -44,53% till 175 från föregående avläsning på 315,5 för veckan som slutade den 6 oktober, som hade fallit något från den sista veckan i september till 339,5. Som kommer att framgå i kalkylbladet nedan var förlusterna i individuella tekniska rankningar (“TRs”) bredbaserade, vilket drev SSTTR till en nivå som inte setts sedan 1 september.
Varje vecka registrerade alla Sweet Sixteen Cryptocurrencies förluster i sina individuella TRs. Den genomsnittliga TR-förlusten var -8,78. Ledande fältet lägre var Bitcoin (BTC) som tappade -18 “handtag” till 13 från 31 följt av Avalance (AVAX) som sjönk -16,5 till 6 från 22,5. Endast en av Sweet Sixteen slutade veckan i den “gröna zonen” (TRs mellan 35 och 50). Det var Tron (TRX) som såg sin TR bara rakad med -1 till 39 från 40. Två var i den “blå zonen” (TRs mellan 15,5 och 34,5) och tretton slutade veckan i den “röda zonen” (TRs mellan 1) och 15). Föregående vecka som slutade den 6 oktober fanns det tre kryptovalutor i den “gröna zonen” (som inkluderade TRX), sex var i den “blå zonen” och sju var i den “röda zonen”. Den positiva relativa styrkan hos TRX kontra CCi30 Index (grön pil i den nedre panelen), eftersom dess låga pris i augusti kan ses i diagrammet nedan.
*Fredag 6 oktober till fredag 13 oktober
AVAX och Matic Network (MATIC) ledde förpackningen lägre med en sju dagars absolut förlust på -14,08% respektive -8,67% och bidrog därmed till att driva den genomsnittliga sjudagars absoluta förlusten av Sweet Sixteen till -6,48%. Dagliga diagram för båda publiceras nedan, notera den kortsiktiga förlusten av prismomentum som MACD bevittnar. TRX:s -1,96% förlust verkar nästan vara de minimis jämfört med förlusterna i de andra Sweet Sixteen Cryptocurrencies.
Det finns åtta tekniska tillståndsfaktorer (“TCFs”) som bestämmer individuella TR-poäng (0-50). Var och en av dessa 8, ställ objektiva tekniska frågor (se kalkylbladet ovan). Om en teknisk fråga är positiv läggs en extra poäng till den individuella TR:n. Omvänt om den tekniska frågan är negativ får den en “0”. Några få TCF:er väger tyngre än de andra, såsom veckotrendfaktorn och veckomomentumfaktorn, när de sammanställer varje individuell TR för var och en av de 16 kryptovalutorna. På grund av det beräknar excel-arket ovan varje faktors veckoavläsning som en procent av den möjliga summan. Till exempel finns det 7 överväganden (eller frågor) i Daily Momentum Technical Condition Factor (“DMTCF”) för de 16 Cryptocurrencies ETF:erna (eller 7 X 16) för ett möjligt intervall på 0-112 om alla 16 hade uppfyllt DMTCF-kriterierna avläsningen skulle vara 112 eller 100 %. En DMTCF-avläsning på 85 % och över tyder på att ett kortvarigt överköpt tillstånd håller på att utvecklas och en avläsning på 15 % och lägre tyder på ett kortvarigt översålt tillstånd.
I slutet av förra veckan sjönk DMTCF till 11,61% eller 13 av 112 poäng. Veckans översålda läsning var en minskning från den överköpta läsningen på 93,75 % eller 105 för tre veckor sedan.
Som ett bekräftelseverktyg, om alla åtta TCF:er förbättras på en vecka över vecka, förbättras fler av de 16 kryptovalutorna internt på teknisk basis, vilket bekräftar att en bredare marknad rör sig högre (tänk på en förskotts-/nedgångsberäkning). Omvänt, om fler av TCF:erna faller på en vecka över vecka, försämras fler av “Cryptos” på teknisk basis, vilket bekräftar att den bredare marknaden rör sig ner. Förra veckan föll alla åtta TCF:er och lägger till ytterligare bevis på bred teknisk svaghet på kryptovalutamarknaden.
Sweet Sixteen Total Technical Ranking (“SSTTR”)-indikatorn är totalt av alla 16 kryptovalutarankningar och kan ses som en bekräftelse/avvikelseindikator såväl som en överköpt/översåld indikator. Som ett verktyg för bekräftelse/avvikelse: Om den bredare marknaden, mätt med CCi30-indexet, fortsätter att rally utan en motsvarande rörelse eller högre rörelse i SSTTR, blir det fortsatta rallyt i CCi30-indexet alltmer i fara. Omvänt, om CCi30 Index fortsätter att skriva ut lägre låga värden och det är liten förändring eller en byggnadsförbättring i SSTTR registreras en positiv divergens. Detta är på sätt och vis som en traditionell A/D-linje. Som en överköpt/översåld indikator: Ju närmare SSTTR kommer till 800-nivån (alla 16 kryptovalutor har en TR på 50) “saker kan inte bli mycket bättre tekniskt” och ett växande antal enskilda krypto har blivit “utsträckta” det finns mer av en chans till ett tillbakadragande i CCi30. På baksidan desto närmare en extrem låg “sak kan inte bli mycket värre tekniskt” och ett växande antal Crypto är “tvättas ut tekniskt” och ett översålt rally eller mätbart låg är närmare att vara på plats. Det 13-veckors exponentiella glidande medelvärdet i rött jämnar ut de flyktiga SSTTR-avläsningarna och är analytiskt en bättre indikator på trenden.
*CCi30 Index är ett registrerat varumärke och skapades och underhålls av ett oberoende team av matematiker, kvanter och fondförvaltare under ledning av Igor Rivin. Det är ett regelbaserat index utformat för att objektivt mäta den övergripande tillväxten, dagliga och långsiktiga rörelsen i blockkedjesektorn. Det gör det genom att indexera de 30 största kryptovalutorna efter börsvärde, exklusive stabila mynt (mer information finns på CCi30.com).
CCi30-indexet föll -4,93% förra veckan efter att ha begränsats av medianlinjen (röd streckad linje) för Schiff Modified Pitchfork (röd P1 till P3) för åttonde veckan i rad. SSTTR föll också och “närmar sig” på vad som har varit låga oscillatorer under vad jag fortsätter att tro är en basbyggnadsprocess. 13-veckors exponentiellt glidande medelvärde för SSTTR fortsätter att spåra lägre. MACD av Crypto Index fortsätter att spåra under sin signallinje strax under neutralt territorium, vilket ger en liten antydan om riktningsförspänningen. Såvida inte support som erbjuds först, av prisstöd på 6 580 och sedan av Lower Parallel of the Pitchfork kränks, kommer jag att hålla fast vid min tekniska tes att prisåtgärden fortsätter att bygga bas.
Weekly Average Sweet Sixteen Technical Ranking (“ASSTR”) är den genomsnittliga tekniska rankningen av de sexton kryptovalutor jag spårar i den här bloggen. Liksom SSTTR är det en bekräftelse/avvikelse eller överköpt/översåld indikator.
Det något kortare veckomolndiagrammet ger lite ytterligare tekniska ledtrådar om vart indexet kommer att vara på väg under de kommande veckorna. Vad jag kan säga är att med en vändning i molnet som närmar sig i mitten av november kommer det att finnas en chans att molnmotståndet kommer att försvinna, vilket minskar ett av hindren för återhämtning men indexet måste först “hantera” motståndet vid medianlinjen (lila prickad linje) av Pitchfork som har fortsatt att täcka rallyn). I slutet av förra veckan närmade sig ASSTR en nivå som har lett till kortsiktiga prisvändningar.
Diagram är artighet av Optuma vars kartprogram gör det möjligt för vem som helst att visualisera all data, inklusive min objektiva tekniska ranking. Prisdata för kryptovaluta är med tillstånd av Kraken.
Följande länkar är en introduktion och en djupgående handledning om RRG-diagram…
https://www.optuma.com/videos/introduction-to-rrg/
https://www.optuma.com/videos/optuma-webinar-2-rrgs/
För att få en 30-dagars provversion av Optuma kartprogramvara, gå till…
