Chemung Canal Trust Company Business Checking Review 2023

Om ditt företag letar efter en regional bank som kan tillgodose alla dina bankbehov är Chemung Canal Trust Company ett utmärkt alternativ. Företaget, som är verksamt i New York och norra Pennsylvania, erbjuder fyra kontrollprodukter för företag av olika storlekar och transaktionsvolymer. Den har också sparprodukter, utlåningsprodukter, betalkort och kreditkort, online- och mobilbanker samt särskilda konton för personalförmåner.

Hur Chemung Canal Trust Company klarar sig med sina konkurrenter

Se helskärmstabell

När Chemung Canal Trust Company passar bra

• Du gör 100 eller färre transaktioner per månad: Chemung Canals konto på lägsta nivå, Business Checking, erbjuder 100 avgiftsfria transaktioner per månad. Transaktioner definieras som checkar betalda och insatta, insättningsbiljetter och elektroniska transaktioner.
• Du kan behålla ett dagligt saldo på 500 USD: Även om Chemung Canal tar ut en månatlig underhållsavgift på $10 för konton med eStatements eller $15 för konton utan eStatements, kan kunder enkelt avstå från avgifter genom att upprätthålla ett genomsnittligt dagligt saldo på $500.
• Du vill tjäna belöningar på köp med betalkort: Som en del av UChoose Rewards-programmet, tjänar Chemung Canal-företagsbetalkort 1 belöningspoäng för varje $2 som spenderas på kvalificerande köp.
• Du vill ha hjälp med att administrera personalförmåner: Chemung Canal hjälper företag att skapa hälsosparkonton (HSA), individuella pensionskonton (IRA) och förenklade pensionsplaner för anställdas IRA (SEP-IRA).

När Chemung Canal Trust Company inte passar bra

• Du vill ha rikstäckande tillgång till personliga banktjänster: Det verkar uteslutande i New York och norra Pennsylvania. Företag som vill ha friheten att handla personligen från var som helst i landet bör välja Chase, som har 4 700 filialer i 48 delstater.
• Du litar på banköverföringar: Den debiterar $15 för inkommande banköverföringar, $25 för utgående inhemska banköverföringar och $40 för utgående internationella banköverföringar. Den bästa leverantören för prisvärda banköverföringar är Relay eftersom dess standardkonto tar $5 för utgående inrikesöverföringar och $10 för utgående internationella banköverföringar. Alla banköverföringar är gratis under Relay Pro-kontot.
• Du behöver obegränsade avgiftsfria transaktioner: Alla företagets checkkonton tar ut transaktionsavgifter, även om Business Checking och Premier Business erbjuder ett begränsat antal gratis transaktioner. Capital One erbjuder obegränsade avgiftsfria transaktioner.
• Du vill tjäna ränta på att kontrollera saldon: Ingen av företagets checkkonton tjänar ränta. Under Bluevine får kvalificerade konton ränta med en ränta på 1,50 % på saldon upp till 100 000 USD.

Om ditt lilla företag uppfyller ett eller flera av dessa scenarier, kolla in vår guide till de bästa kontona för småföretag för ytterligare rekommendationer.

Chemung Canal Trust Company Företagskontrollöversikt

Chemung Canal Trust Company Krav på företagskontroll

Chemung Canal-sökande har möjlighet att öppna sitt företagscheckkonto online. Webbplatsen kommer att begära följande information:

• E-postadress
• Personnummer
• Födelsedatum

För en lista över dokument som banker vanligtvis kräver av sökande, kolla in checklistan i vår guide om hur man öppnar ett företagsbankkonto.

Chemung Canal Trust Company Företagskontrollfunktioner

Chemung Canal erbjuder fyra typer av affärscheckkonton för företag av olika storlekar och transaktionsvolymer. Det ger också gratis digital bank och betalkort som tjänar belöningar.

Skalbar affärskontroll

Chemung Canals vanliga checkkonton finns i två nivåer:

• Företagskontroll: Designad för företag med låg transaktionsvolym erbjuder Business Checking 100 avgiftsfria transaktioner och tar ut en avgift på 35 cent per transaktion efter gränsen. Den månatliga underhållsavgiften är $10 med eStatements och $15 utan eStatements, men kontoinnehavare kan avstå från avgiften genom att behålla minimikravet på saldot på $500.
• Premier Business: Chemung Canals andra företagscheckkonto har en högre avgiftsfri transaktionsgräns på 300. Transaktionsavgiften efter gränsen är också lägre på 25 cent per artikel. Månadsavgiften för Premier Business är inte mycket högre än Business Checking på $15 med eStatements eller $20 utan eStatements. Det är dock mycket svårare att avstå från månadsavgifter med Premier Business eftersom det har ett minimikrav på saldo på $10 000.

Analyserad kontroll

Istället för att upprätthålla ett lägsta saldo låter analyserade checkkonton företag kompensera för den månatliga avgiften på $15 genom att bygga upp sina inkomster. Beloppet kontoinnehavare får i inkomsttillägg beror på deras tillgängliga genomsnittliga dagliga saldo. Men till skillnad från vanliga checkkonton erbjuder analyserade checkkonton inga avgiftsfria transaktioner och debiterar 15 cent per artikel och 25 cent per insatt kontanter på 1 000 USD.

Nollsaldokonton

Nollbalanskonton låter företag skapa separata underkonton utanför deras allmänna driftskonto. Dessa underkonton kan öronmärkas för olika typer av utgifter, såsom löner och småkassa. Den månatliga underhållsavgiften för Zero Balance-konton är $25.

Digital bankverksamhet

Chemung Canal erbjuder två digitala bankalternativ: en Business Banker-plattform online och en Chemung Canal-mobilapp, tillgänglig på iOS och Android. Digital banking låter företag se kontosaldon, överföra pengar, schemalägga fakturabetalningar, insättningscheckar och godkänna automatiserade clearinghus (ACH), överföringar och positiva betalningstransaktioner. Företag kan också lägga till teammedlemmar och anställda som auktoriserade användare och anpassa sina åtkomstnivåer.

Business betalkort

Företagsbetalkort på Chemung Canal låter kontoinnehavare göra uttag, insättningar, överföringar och bankomater. De tar inga årliga avgifter och är skyddade från förluster från obehörig användning.

Chemung Canal-kort är en del av UChoose Rewards Program. Köp tjänar en belöningspoäng för varje spenderad $2.

Andra företagsprodukter för Chemung Canal Trust Company

NU-konton

NOW-kontot är ett räntedragande checkkonto utformat för att ge kommuner och ideella organisationer privilegier för att skriva checkar. Den har en ränta på 0,02 % och debiterar en månatlig serviceavgift på 10 USD för konton som inte klarar det genomsnittliga dagliga saldot på minst 1 000 USD. Minsta öppningsinsättning är också $1 000.

Sparprodukter

Chemung Canal har ett grundläggande sparkonto, investeringscertifikat och två typer av penningmarknadskonton:

• Rörliga besparingar: Detta konto, som har en minsta öppningsinsättning på $25, låter företag tjäna en rörlig ränta på överskjutande medel. Det tillkommer en månadsavgift för konton med saldon som faller under $250.
• Investeringscertifikat: Chemung Canal erbjuder kort- och långfristiga investeringscertifikat för en minsta öppningsinsättning på $1 000. Det finns en straffavgift på $35 för tidiga uttag.
• Försäkrat penningmarknadskonto: För en minsta insättning på $1 000 kan företag få tillgång till en APY på 0,02% för saldon på $1 000 till $24 999,99 och 0,3% för saldon på $25 000 och över. Kontoinnehavare kan göra upp till sex kontroller per månad avgiftsfritt. Varje extra check efter gränsen kostar $3.
• Prestige Business försäkrat penningmarknadskonto: För en minsta insättning på $2,500, tjänar detta konto ränta med en ränta på 0,05% för saldon på $1,000 till $24,999,99 och 0,10% för saldon på $25,000 och över. Precis som med det försäkrade penningmarknadskontot erbjuder detta sex avgiftsfria checkar per månad och debiterar $3 för varje ytterligare check efter gränsen.

Utlåning av produkter

Chemung Canal erbjuder löptidslån, kreditlinjer, checkräkningskrediter, kommersiella aktiekrediter och bolån. Betalningar dras automatiskt från låntagarens check- eller sparkonto i Chemung Canal.

• Tidslån: Räntorna för lån från Chemung Canal är fasta. Den maximala längden för ett löptidslån är sju år.
• Kreditgräns: Affärsområdet Chemung Canal har en rörlig ränta som ändras dagligen. Det finns en treårig förnyelseperiod och ingen skuldfri period.
• Övertrassering av kredit: Denna typ av kredit ger $ 1 000 till $ 10 000 värde av övertrassering skydd för en treårsperiod.
• Kommersiellt aktiekredit: Chemung Canal kommersiella aktiekrediter kan användas för att finansiera kommersiella eller flerfamiljsfastigheter. Den har en rörlig ränta som justeras dagligen. Låntagare måste göra månatliga betalningar baserat på en 15-årig amortering.
• Inteckning: En typ av lån som kan användas för att köpa, bygga, bygga ut eller renovera kommersiella och flerfamiljsfastigheter. Räntan är fast de första fem åren och blir därefter justerbar vart femte år. Den maximala löptiden är 20 år.

Innan du ansöker om ett lån, kolla in vår guide om hur du får ett småföretagslån för att hjälpa dig genom processen.

Företagskreditkort

Chemung Canal erbjuder företagskreditkort som kommer med kostnadsspårning genom månatliga kontoutdrag, anpassning av utgiftsgränser, 24/7 VIP-kundservice och bedrägeriskydd.

Anställningsförmåner

Genom Chemung Canal kan företag erbjuda sina anställda ett antal förmåner, inklusive HSA, IRA och SEP-IRA. Den tillhandahåller också direktinsättning av löner, vilket gör att arbetsgivare direkt kan sätta in lönemedel på anställdas konton hos vilken finansiell institution som helst i USA.

Chemung Canal Trust Company Företagskontroll För- och nackdelar

Chemung Canal passar bra för företag som letar efter ett komplett utbud av bankprodukter. Förutom företagskontroll erbjuder det sparkonton, utlåningsprodukter och kreditkort. Betalkortsköp tjänar inlösbara poäng genom UChoose Rewards Program.

Alternativ till Chemung Canal Trust Company Business Checking

Chemung Canal erbjuder bra affärsprodukter för dem som vill ha traditionell, personlig bankverksamhet. Men om du inte har något emot att bedriva din bankverksamhet uteslutande online, erbjuder vissa banker endast digitalt bättre funktioner, såsom lägre avgifter, stöd för reservkonton, hjälp med skatteförberedelser och cashback. Här är tre alternativ att överväga:

1. Relä*: Bäst för företag som vill ha flera underkonton under ett huvudkonto. Även om Chemung Canal har ett nollsaldokonto som låter företag dela upp saldon i dedikerade utgiftsblock, debiterar kontot en månatlig underhållsavgift på $25 som inte kan avstås. Relay låter företag skapa upp till 20 checkkonton under ett kontonummer avgiftsfritt.
2. Lili*: Bäst för skatteförberedande hjälp. Företag som vill effektivisera skatteförberedelser kan dra nytta av Lilis Tax Optimizer-funktion, som automatiskt avsätter inkomster för skatter till ett dedikerat underkonto. Den använder också bankdata för att fylla i schema C.
3. Gräshoppa: Bäst för cashback vid köp med betalkort. Konton som upprätthåller ett Grasshoppers lägsta saldokrav på $10 000 kan få tillgång till Grasshoppers cashback-kampanj, som erbjuder 1% cashback på alla kvalificerade bankkortsköp.