Välkommen tillbaka till det 359:e avsnittet av Finansiell rådgivare framgång Podcast!
Min gäst i dagens podcast är Eric Miller. Eric är Chief Financial Advisor och delägare i Econologics Financial Advisors, en oberoende RIA baserad i Largo, Florida, som genererar mer än 4 miljoner USD i intäkter samtidigt som han arbetar med nästan 300 kundhushåll.
Det som är unikt med Eric är dock hur han utnyttjar en skräddarsydd ekonomisk planeringsbedömning som han kallar deras Financial Prosperity Index, som han ger till både presumtiva och pågående nuvarande kunder så att de bättre kan förstå sin ekonomiska hälsa, rikta in sig på finansplaneringsdomänerna där kunderna behöver mest hjälp, och ännu viktigare kan spåra deras framsteg över tid och visa värdet av deras pågående finansiella planering relation utan att bara behöva prata om siffror på nettoförmögenhet och investeringsresultat.
I det här avsnittet pratar vi på djupet om varför Eric avsiktligt byggde sitt Financial Prosperity Index för att täcka 100 olika frågor där kunden får poäng på 9 olika domäner och sedan får en sammanlagd viktad poäng och ett bokstavsbetyg (med identifierade förbättringsområden till höja sitt betyg högre), varför Eric har upptäckt att även potentiella kunder kommer att ta hela bedömningen av 100 frågor innan deras första möte eftersom de i slutändan vill se deras poäng och få feedback om hur de gör, och varför, eftersom Eric nisch- fokuserade sin praktik på ägare av vårdpraktik (och ännu mer specifikt med fysioterapeuter, veterinärer, tandläkare och optometrister), har han kunnat utveckla ytterligare ännu mer förfinade bedömningar anpassade till deras specifika affärsbehov för att ytterligare visa värdet av deras råd utöver “bara” portföljen.
Vi pratar också om varför Eric valde att nischfokusera sin praktik eftersom han såg från sina familjemedlemmar som arbetar inom hälso- och sjukvården att de i branschen var underbetjänade och han kände att han kunde ge en meningsfull skillnad i deras ekonomiska liv, hur Eric växte sin praktik genom att utveckla relationer med affärskonsulter till sjukvårdspersonal och erbjuda konsulterna en 3-dagars personlig finansiell utbildningskurs som de kunde erbjuda sina företagskunder (vilket gör att Eric kan komma inför sina idealiska framtidsutsikter samtidigt som de skapar en fördel för konsulterna som fick ta betalt för programmet som Eric levererade) och hur, eftersom Eric tar ut upp till 6 500 USD för en förhandsavgift för ekonomisk planering och en månadsavgift på 475 USD för att arbeta med sina kunder löpande, är hans företag på väg att generera över 4 miljoner dollar i intäkter i år med knappt 1/4 av hans intäkter från traditionella AUM-avgifter.
Och se till att lyssna till slutet, där Eric berättar varför, även om hans företag lade till 60 nya kunder förra året, har Eric sikte på att skaffa minst 100 nya kunder per år framöver så att han kan växa och skala sitt företag till och med snabbare eftersom han vill hjälpa ännu fler människor, hur Eric historiskt kämpat för att fira sina vinster eftersom han ständigt fokuserade på nästa mål men har vuxit till att uppskatta de nästan terapeutiska fördelarna med att ta en stund för att uppskatta de prestationer och framsteg som redan har gjorts. gjorts, och varför Eric anser att yngre, nyare rådgivare bör fokusera på inte bara på de tekniska färdigheterna utan på att utveckla sina kommunikationsfärdigheter och bli mer självmedvetna om hur de kommunicerar med kunder (eftersom bra kommunikationsförmåga leder till bättre klientengagemang, vilket är det som i slutändan driver en mer framgångsrik karriär som finansiell rådgivare).
Så oavsett om du är intresserad av att lära dig mer om hur Eric valde de 100 frågorna att inkludera i sitt Financial Prosperity Index, hur Eric nu fokuserar på att tala på konferenser riktade mot praktikägare (ibland betalar tusentals dollar för att göra det) för att mer direkt prata med presumtiva kunder och demonstrera sitt serviceerbjudande, eller hur Eric skrev en bok specifikt för praktikägare som han ger bort i utbyte mot en potentiell kunds kort så att de senare kan sätta upp ett möte för att prata, då hoppas vi att du gillar det här avsnittet av podcasten Financial Advisor Success, med Eric Miller.
