VD på NewCampus, en modern handelsskola i Asien. Utforska skärningspunkten mellan framtidens arbete och lärande med en asiatisk twist.
Startups fokuserar ofta på snabb tillväxt och marknadsstörningar. Medan nystartade företag måste göra något annat än de stora spelarna när det kommer till produktutveckling, bör de försöka få fram minst en värdefull färdighet från etablerade företag och regeringar: konsten att hantera finansförvaltning.
Treasury management innebär hantering av kontanter och investeringar för att säkerställa inte bara finansiell stabilitet utan även uthållig tillväxt. Detta gäller särskilt när kapitalet blir ont om och kunderna drar åt sina plånböcker.
Mitt företag, till exempel, tjänar många hypergrowth scaleups, och det är fascinerande att bevittna deras förändring i fokus. Det handlar inte längre bara om tillväxt till varje pris; de planerar nu för överlevnad för att erövra sina respektive marknader på lång sikt.
Denna förändring i tänkesätt överensstämmer med begreppet finansförvaltning. Det handlar inte bara om att samla rikedom, utan om att på ett intelligent sätt använda resurser för att klara stormar och frodas i det långa loppet. I den här artikeln kommer jag att titta på hur tre stora aktörer har hanterat treasury management för att destillera värdefulla lärdomar för startups.
Singapore
Jag såg nyligen en dokumentär som beskriver Lee Kuan Yews liv, Singapores grundare. Den här dokumentären kastade ljus över Singapores extraordinära förvandling från en kämpande nation till ett kraftpaket i första världen över en generation.
En viktig aspekt var Singapores smarta finansförvaltning. Under dess uppväxtår, Singapore stött på många ekonomiska utmaningar. För att säkra sin ekonomiska framtid lade Singapores regering stor tonvikt på att ackumulera reserver. Dessa reserver fungerade inte bara som ett finansiellt skyddsnät utan underlättade också investeringar i kritisk infrastruktur och humankapital.
För nystartade företag med riskstöd uppmuntrar den typiska branschrytmen att samla in kapital var 18:e månad. Men denna takt kan ofta leda till orealistiska tillväxtmål, särskilt när man står inför utmaningar som en björnmarknad. För mitt företag innebar den smärtsamma men i slutändan korrekta strategin att vi flyttade vårt fokus mot att optimera vinstmarginalerna och spara pengar. Detta tillvägagångssätt stärkte inte bara vår finansiella ställning utan gav oss också flexibilitet och valmöjligheter när det gällde att utforska alternativa kapitalkällor.
Med ett långsiktigt perspektiv är nyckeln för startups. Till skillnad från nystartade företag som prioriterar omedelbar tillväxt och kortsiktiga mål, kan fokus på planering för framtiden stärka sig mot ekonomisk turbulens och positionera företag att ta vara på nya möjligheter.
Nystartade företag bör också överväga vikten av diversifierade investeringar. Medan många startups koncentrerar sig på en enda inkomstkälla eller en ensam produkt, Singapore diversifierat sin strategi för att minska risken. Även om det innebar att ta ett steg bort från tjusningen med snabb skalning, fann mitt företag framgång genom att diversifiera vår kundbas från mikroföretag till större företags- och statliga kontrakt. Detta skifte, även om det var mindre omedelbart skalbart, gav oss ett mer stabilt kassaflöde som stärkte vår motståndskraft.
Berkshire Hathaway
I sfären av företagens finansförvaltning lyser Berkshire Hathaway, under ledning av Warren Buffett, som en exemplarisk modell. vördad som “Oracle of Omaha”, Buffetts finansförvaltningsmetoder har uppnått legendarisk status.
Berkshire Hathaway erbjuder värdefulla insikter för startups, särskilt inom området disciplinerad kontanthantering. Även om startups kanske inte kan skryta med kolossala kassareserver från Berkshire Hathaway bör de överväga vilken tillräcklig likviditet som behövs för att möta operativa behov.
Medan startups kanske inte omedelbart når skala och mångfald av Berkshire Hathaways investeringar bör de överväga hur ett brett utbud av strategiska partnerskap, investeringar eller förvärv kan överensstämma med deras långsiktiga vision. Att ha en mängd olika insatser kan ge strategiska fördelar, vilket gör att nystartade företag kan utnyttja ett bredare ekosystem för att stödja deras tillväxt och mål.
Anpassningsförmåga har varit namnet på spelet. Under 2018 fokuserade vi till exempel på partnerskap med universitet, vilket erbjöd oss stabilt kapital i turbulenta tider. Senast tillät våra partnerskap med större företag oss att lansera en utbildningsstiftelse som visade hur olika allianser kan vara en hörnsten för att bygga en motståndskraftig och dynamisk organisation.
Johnson & Johnson
Johnson & Johnsons finansiella strategier erbjuder också värdefulla lärdomar för nystartade företag, särskilt inom området effektiv skuldhantering. Medan varje företags skuldbehov är olika, ger Johnson & Johnson ett starkt exempel på hur man balanserar skulder med kassareserver, intäkter och andra tillgångar.
Om ditt företag genererar ett sunt kassaflöde – idealiskt neutralt eller till och med positivt kassaflöde – fundera på hur du ska ta upp skulder strategiskt. Detta tillvägagångssätt kan fungera som en bro under utmanande tider, vilket säkerställer att du kan möta löner, fortsätta verksamheten och vädermarknadens osäkerheter.
Mitt företag lärde sig detta på den hårda vägen under pandemin när investerarsentimentet var osäkert och kunderna var förståeligt nog försiktiga. Den här erfarenheten underströk vikten av att tillämpa ekonomiskt sinne för att styra vårt skepp, för att säkerställa att vi kunde fortsätta vårt uppdrag även i motgångar.
Nystartade företag måste noggrant utvärdera sina lånebehov, bedöma lånevillkor och överväga räntor. Det är viktigt att formulera en väl genomtänkt skuldstrategi, eftersom den kan ge tillgång till kapital samtidigt som den minskar finansiella risker.
Tillämpa Treasury Management på startups
När det gäller finansförvaltning kan startups dra värdefulla lärdomar från dessa titaner:
1. Att prioritera likviditeten är av största vikt. Nystartade företag bör se till att de har tillräckliga reserver för att täcka driftskostnader och hantera oförutsedda utmaningar. En omfattande förståelse av kassaflödesdynamiken är avgörande för att upprätthålla finansiell stabilitet.
2. Att diversifiera intäktsströmmarna är en försiktig strategi. Övertilltro till en enskild produkt eller kundsegment kan utsätta nystartade företag för betydande risker. Genom att utöka produktutbudet eller rikta in sig på olika kundsegment kan startups skydda sig mot marknadsvolatilitet. Strategiska investeringar och partnerskap i linje med långsiktiga visioner är avgörande.
3. Om skuld utgör en del av finansieringsstrategin bör den hanteras strategiskt. Att noggrant förstå villkoren, räntorna och återbetalningsscheman är avgörande för att säkerställa att de överensstämmer med startupens finansiella mål.
4. Att anta en långsiktig syn är viktigt. Medan startups ofta prioriterar omedelbar tillväxt, kan bygga reserver och planera för framtiden ge stabilitet och göra det möjligt för dem att dra nytta av möjligheter när de dyker upp.
Kort sagt, effektiv finansförvaltning omfattar riskbedömning och begränsning. Det innebär att identifiera potentiella finansiella risker och utveckla motsvarande strategier som fokuserar på en motståndskraftig finansiell grund.
Forbes Business Council är den främsta tillväxt- och nätverksorganisationen för företagare och ledare. Kvalificerar jag mig?
