Vilket är bättre för ditt företag?

Banker och kreditföreningar är finansiella institutioner som tillhandahåller en mängd olika affärsbankprodukter och -tjänster. En bank drivs i vinstsyfte och är tillgänglig för alla, medan en kreditförening är en ideell finansiell institution som endast är till för sina berättigade medlemmar. Kreditföreningar erbjuder ofta lägre avgifter och högre årlig procentuell avkastning (APY) och på senare tid har kreditföreningar varit mer aggressiva när det gäller att matcha centralbankens räntehöjningar.

Credit Union vs Bank i en överblick

Tillgängliga produkter

Både banker och kreditföreningar erbjuder samma typer av finansiella produkter och tjänster, inklusive företagssparande, insättningsbevis (CD), penningmarknadskonton, checkkonton, företagslån, kommersiell fastighetsfinansiering, företagskreditkort, investeringstjänster och företag. försäkring. Men mindre kreditföreningar för företag kan bara erbjuda grundläggande affärsbankprodukter, såsom företagssparande och checkkonton, och kanske inte tillhandahålla andra tjänster som är tillgängliga hos stora banker.

Månadsavgifter

Eftersom banker är strukturerade för att tjäna vinster har de vanligtvis fler (och högre) avgifter jämfört med kreditföreningar. Vissa banker erbjuder dock gratis företagskonton, särskilt de som fungerar helt online. Medan många kreditföreningar erbjuder gratis checkkonton utan minimikrav på saldo, tar vissa ut avgifter på vissa typer av företagscheckkonton.

Insättningsförsäkring: FDIC vs NCUA

Både banker och kreditföreningar erbjuder ett lika säkert ställe att sätta in dina affärsmedel. Banker omfattas av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) medan kreditföreningar omfattas av National Credit Union Administration (NCUA). Om en federalt försäkrad bank misslyckas täcks dina totala insättningar av FDIC-försäkring upp till $250 000. På samma sätt är de totala insättningarna för kreditföreningsmedlemmar försäkrade av NCUA-försäkring upp till $250 000.

Nätverkstillgänglighet

De flesta stora traditionella banker har flera fysiska filialer och stora bankomatnät tillgängliga över hela landet, medan vissa mindre banker bara har ett begränsat antal kontor och uttagsautomater. Internetbanker har inga fysiska filialer eftersom de bara fungerar online. Medan kreditföreningar vanligtvis har ett begränsat antal filialer, är de flesta av dem en del av ett nätverk som ger tillgång till delade filialer och bankomater över hela landet.

Räntor

Kreditföreningar erbjuder vanligtvis lägre räntor på lån och högre APY på inlåning; detta beror på att kreditföreningar är organiserade som ideella organisationer. Banker som bara är online kan erbjuda lägre låneräntor och högre inlåningsräntor jämfört med sina fysiska motsvarigheter eftersom de inte har samma driftskostnader som traditionella banker.

Erfarenhet av teknik och onlinebank

Eftersom stora banker har högre budgetar för teknik är deras online- och mobilplattformar vanligtvis mer avancerade än de flesta kreditföreningar. Banker tenderar att göra fler tekniska uppgraderingar och erbjuda fler funktioner och funktioner med sina onlinebanktjänster. Men även om det är sällsynt, kan du också hitta kreditföreningar som erbjuder sömlösa digitala och mobila bankalternativ.

Det är viktigt att kontrollera bankens eller kreditföreningens webbaserade och mobila bankplattformar innan du öppnar ett företagskonto för att säkerställa att de har alla funktioner och funktioner du behöver.

Nyckelstatistik som jämför banker och kreditföreningar

När man ska välja var och en

Trender och prognoser för banker och kreditföreningar

• Konsumenter som prioriterar bankupplevelser omnikanal: Enligt JP Morgan vill kunder som föredrar personliga bankrelationer också ha möjlighet att få tillgång till självbetjäningsalternativ på sin egen tid. Det gör det nödvändigt för banker och kreditföreningar att ha starka digitala plattformar tillgängliga via webb och app.
• Öka partnerskap mellan finansiella institutioner och finansteknikföretag (fintech): Cornerstone Advisors-undersökningens resultat visade att under de senaste tre åren har 65 % av banker och kreditföreningar haft minst ett fintech-partnerskap och 35 % investerat i ett fintechföretag. Fintech-partnerskapsaktiviteten har bara ökat sedan dess, särskilt bland banker. Under 2019 var det genomsnittliga banksamarbetet med fintech 1,3 per institution men ökade till 2,5 partnerskap 2021. Bankernas genomsnittliga investering i fintech ökade också från 2,3 miljoner dollar 2019 till nästan 10 miljoner dollar 2021.
• Banker som konsoliderar sina filialer: Enligt S&P Global Market Intelligence är stängningstakten för bankkontor särskilt fokuserad på butikskontor. Data från förra året visar att 17,4% av bankernas butikskontor har stängts, med stora banker som US Bank, Wells Fargo och JP Morgan Chase som har ansträngt sig enormt.
• Växande medlemskap för kreditföreningar: NCUA Quarterly Credit Union Data Summary anger att medlemskapet i kreditföreningar har ökat årligen sedan 2016. Under andra kvartalet 2022 har det totala antalet kreditföreningsmedlemmar ökat till 132,6 miljoner från 127,2 miljoner under samma period 2021, en markant ökning med 5,4 miljoner eller 4,3 %.

Slutsats

Är kreditföreningar bättre än banker? När du avgör om en bank eller en kreditförening är rätt för ditt företag, är det viktigt att överväga ditt företags bankbehov och prioriteringar. Gå med en kreditförening om du är berättigad till medlemskap och föredrar bättre kundservice och ett mer intimt banksystem. Om din prioritet är mer avancerad teknik och en rad bankprodukter och tjänster, kan det vara ett bättre alternativ att arbeta med en bank.